Le azioni Nvidia aumenteranno del 150% nel 2024. La storia dice che le azioni dell’IA aumenteranno nella seconda metà dell’anno (suggerimento: potrebbe scioccarti).

Storicamente, Nvidia ha ottenuto risultati migliori nella seconda metà dell’anno.

Nvidia (NVDA 0,25%) L’azienda domina il mercato delle unità di elaborazione grafica (GPU) nei data center, chip utilizzati per accelerare carichi di lavoro impegnativi come le applicazioni di intelligenza artificiale (AI). giornale di Wall Street “I chip Nvidia supportano tutti i sistemi di intelligenza artificiale più avanzati, conferendo all’azienda una quota di mercato stimata superiore all’80%”, ha riferito di recente.

L’azienda ha acquisito forza dal lancio di ChatGPT nel novembre 2022. L’evento ha messo in luce l’intelligenza artificiale generativa e ha ispirato una domanda senza precedenti di hardware AI. Le azioni Nvidia sono aumentate del 150% solo quest’anno, rappresentando quasi un terzo dei guadagni Standard & Poor’s 500.

In modo piuttosto sorprendente, la storia dice che gli azionisti di Nvidia potrebbero guadagnare di più nella seconda metà del 2024, anche dopo i guadagni a tre cifre nella prima metà dell’anno. Continua a leggere per saperne di più.

La storia dice che Nvidia potrebbe continuare a crescere nella seconda metà del 2024

Nvidia è stata quotata in borsa nel 1999. Il grafico seguente mostra come il prezzo delle sue azioni è aumentato (o diminuito) nella prima e nella seconda metà di ogni anno intero dalla sua offerta pubblica iniziale (IPO). Nvidia si è comportata complessivamente meglio nella seconda metà dell’anno, come testimoniano i valori medi riportati in fondo ad ogni colonna.

Fonte dati: YCharts.

Le prestazioni passate non sono mai una garanzia di risultati futuri, ma possiamo utilizzare le informazioni nel grafico per fare ipotesi plausibili sulle prestazioni di Nvidia nei restanti mesi del 2024.

In primo luogo, Nvidia raramente fa seguire al suo primo tempo ottimista un secondo tempo pessimista. Nello specifico, il titolo ha avuto un rendimento positivo nel primo semestre in 18 anni e un rendimento positivo nel secondo semestre in 16 di questi 18 anni, ovvero nell’89% dei casi. In altre parole, la storia dice che è probabile che gli azionisti di Nvidia guadagnino denaro nei restanti mesi del 2024.

In secondo luogo, Nvidia ha generato un rendimento medio del 36% durante la seconda metà dell’anno, più del doppio del rendimento medio della prima metà. Tuttavia, quando i guadagni hanno superato il 100% nella prima metà dell’anno, il titolo ha reso in media il 17% nella seconda metà. Quindi la storia suggerisce che gli azionisti di Nvidia potrebbero vedere un rendimento del 17% sul loro investimento nei restanti mesi del 2024.

Sfortunatamente, analizzare l’aumento del prezzo delle azioni di Nvidia nel passato non è un modo efficace per prevedere il futuro. Ignora variabili consequenziali come i risultati finanziari attuali, la valutazione e il sentiment del mercato. Ma gli analisti di Wall Street hanno tenuto conto di queste variabili e non hanno una buona visione.

Gli analisti di Wall Street vedono pochissimi vantaggi per gli azionisti di Nvidia

Dei 60 analisti che seguono Nvidia, il 90% valuta il titolo come un acquisto e il 10% lo valuta come un hold. Nessuno di loro attualmente consiglia la vendita. Tuttavia, l’obiettivo di prezzo medio a 12 mesi del titolo di 127,50 dollari implica un rialzo solo del 3% rispetto al prezzo attuale di 124 dollari per azione.

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Gli analisti hanno costantemente rivisto i loro obiettivi al rialzo poiché Nvidia ha superato le stime di entrate e utili. Ma un’azienda può battere le stime solo un certo numero di volte prima che il mercato si aspetti quel risultato – e potremmo aver già raggiunto quel punto. Nvidia ha battuto le stime di ricavi e utili rispettivamente di almeno il 6% e il 10% in quattro trimestri consecutivi.

Ciò è particolarmente impressionante, dato che i ricavi e l’utile netto non GAAP sono aumentati a un ritmo a tre cifre in quei trimestri, come mostrato nel grafico seguente.

I ricavi e l’utile netto non GAAP di Nvidia sono aumentati a un ritmo a tre cifre per quattro trimestri consecutivi. (Nota: il primo trimestre dell’anno fiscale 2025 si è concluso nell’aprile 2024.)

Ecco il punto: ad un certo punto, gli investitori rimarranno delusi quando Nvidia riporterà i suoi risultati finanziari perché le entrate e/o gli utili superano le stime in modo troppo modesto o perché questi parametri non le rispettano. Quando arriverà quel giorno, le azioni probabilmente subiranno un forte calo, almeno temporaneamente.

Tuttavia, l’argomentazione a sostegno di Nvidia è chiara e diretta. UPS Gli analisti hanno recentemente previsto che l’intelligenza artificiale sarà “l’innovazione più profonda e una delle maggiori opportunità di investimento nella storia umana”. Le GPU Nvidia sono il gold standard nell’accelerazione dei carichi di lavoro IA. Analisti dentro Ricerca Forster “Senza le GPU Nvidia, l’intelligenza artificiale moderna non sarebbe possibile”, ha scritto di recente.

Gli analisti di Wall Street prevedono che gli utili per azione di Nvidia cresceranno del 33% annuo nei prossimi tre-cinque anni. Queste previsioni fanno sembrare abbastanza ragionevole la sua attuale valutazione di 70 volte gli utili.

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Nvidia potrebbe essere o meno un investimento redditizio nella seconda metà del 2024. Ma dal suo prezzo attuale, penso che il titolo possa battere il mercato nei prossimi tre-cinque anni.

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