Le azioni asiatiche crollano dopo la brutale settimana della banca centrale, focus sullo yen

SYDNEY, 25 settembre (Reuters) – Le azioni asiatiche sono scese lunedì, trascinate al ribasso dalla Cina, dopo che le banche centrali hanno rafforzato il messaggio della scorsa settimana secondo cui i tassi di interesse rimarranno alti più a lungo, mentre gli investitori si preparano ai dati sull’inflazione provenienti da Stati Uniti ed Europa.

Lo yen è stato visto nettamente sopra i 150 per dollaro tra i timori di un intervento dopo che la Banca del Giappone non ha apportato modifiche alla sua politica monetaria aggressiva. Il governatore Kazuo Ueda tiene un discorso e risponde alle domande dalle 01:30 GMT.

L’Europa è pronta per un’apertura modesta con i futures sull’EUROSTOXX 50 in ribasso dello 0,3%. Tuttavia, i futures S&P 500 sono aumentati dello 0,3%, mentre i futures Nasdaq hanno guadagnato lo 0,4%, dopo che la Writers Guild di Hollywood ha raggiunto un accordo di lavoro preliminare con i principali studi cinematografici.

In Asia, il più ampio indice MSCI delle azioni della regione Asia-Pacifico al di fuori del Giappone (.MIAPJ0000PUS) è ​​sceso dello 0,5%, toccando il minimo di 10 mesi la scorsa settimana. D’altro canto, il Nikkei giapponese (.N225) è salito dello 0,9% poiché gli investitori hanno acquistato titoli azionari malconci.

Le azioni cinesi sono scese dopo il rimbalzo di venerdì, poiché hanno pesato le preoccupazioni sugli asset e gli avvertimenti pre-festivi. L’indice delle blue chip (.CSI300) è sceso dello 0,5% e l’indice Hang Seng di Hong Kong (.HSI) è sceso dell’1,2% mentre gli sviluppatori immobiliari cinesi sono scesi di oltre il 3%.

Evergrande, lo sviluppatore in difficoltà, ha dichiarato domenica sera di non essere in grado di emettere nuovi prestiti a causa di un’indagine sulla sua principale controllata nazionale Hengda Real Estate Group Co Ltd, l’ultima complicazione nella conferma di un piano di ristrutturazione del debito.

Lunedì S&P ha tagliato le sue previsioni per la crescita economica della Cina dal 5,2% al 4,8% nel 2023, e dal 4,8% al 4,4% nel 2024, affermando che la politica fiscale e la deflazione restano rigide.

“L’esposizione dei politici ai rischi valutari e fiscali ha aumentato la barriera agli stimoli macroeconomici”, ha affermato Luis Guijs, capo economista dell’Asia-Pacifico.

Con una settimana di festa nazionale che inizierà venerdì, un test chiave per la spesa dei consumatori, i mercati cercheranno indizi per capire se l’economia cinese sta riprendendo slancio.

I PMI manifatturieri e dei servizi di sabato rappresentano il grande test per la settimana a venire.

Radice di legame

Gli investitori obbligazionari erano ancora irritati dalle previsioni sui tassi più aggressive della Federal Reserve americana, che hanno colto di sorpresa i mercati. Con il recente rallentamento dell’economia statunitense, i mercati guardano ora a una prospettiva divisa di una ripresa dei rialzi a dicembre, riducendo drasticamente le aspettative per un taglio dei tassi il prossimo anno a 65 punti base.

I funzionari della banca centrale americana entreranno in vigore questa settimana, a cominciare dal presidente della Fed di Minneapolis Neel Kashkari lunedì.

“L’impulso alla mossa di quest’anno è che lo shock inflazionistico non è temporaneo, ma richiederà una politica monetaria più restrittiva per un periodo più lungo di quanto pensassimo inizialmente”, ha affermato Andrew Lilley, capo stratega dei tassi di Barenjoy.

“Affinché le obbligazioni possano riprendersi a livello globale, avremo bisogno di un ciclo concertato di tagli dei tassi, soprattutto da parte della Fed. Personalmente, non vedo il tapering della Fed nel 2024, quindi non penso che il 2024 sarà un buon anno. Per le obbligazioni , pure.”

Lunedì il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è salito di 3 punti base al 4,4662%, ritirandosi dal massimo degli ultimi 16 anni di venerdì pari al 4,508%.

Il rendimento a due anni è rimasto poco cambiato al 5,1162%, in calo rispetto al massimo di 17 anni della scorsa settimana pari al 5,2020%.

Molto dipende dai dati americani. In segno di crescita più lenta, l’attività economica statunitense si è sostanzialmente arrestata a settembre, con il settore dei servizi in generale che si è contratto al ritmo più lento da febbraio.

La misura dell’inflazione preferita dalla banca centrale, l’indice dei prezzi della spesa per consumi personali, mostrerà un aumento annuo del 3,9% ad agosto, in calo rispetto al 4,2%. Altri dati statunitensi della settimana includevano il PIL finale del secondo trimestre.

Venerdì saranno diffusi i dati preliminari sull’inflazione dell’Eurozona per settembre, che dovrebbero scendere al 4,5% annuo dal 5,2% di agosto. I mercati si aspettano un intervento della Banca Centrale Europea.

Nel mercato valutario più ampio, il dollaro è rimasto in ribasso, estendendo i guadagni della scorsa settimana. Lo yen è stato scambiato l’ultima volta a 148,37 per dollaro, dopo aver toccato un nuovo minimo di 10 mesi di 148,49 all’inizio della giornata.

Lunedì i prezzi del petrolio hanno ripreso a salire, non lontano dal massimo degli ultimi 10 mesi. Il greggio Brent è cresciuto dello 0,6% a 93,79 dollari al barile. Anche i futures sul greggio statunitense West Texas Intermediate sono aumentati dello 0,5% a 90,44 dollari.

L’oro perde lo 0,1% a 1.922,76 dollari l’oncia.

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