SINGAPORE/LONDRA, 17 agosto (Reuters) – I rendimenti dei Treasury USA a 10 anni hanno toccato il massimo degli ultimi 10 mesi giovedì poiché i timori che i tassi di interesse statunitensi rimarranno alti più a lungo, insieme ai problemi economici della Cina, hanno pesato sui mercati azionari globali. Peggioramento al minimo di cinque settimane.
Il rendimento di riferimento a 10 anni ha raggiunto il 4,312%, un test del 4,338% in ottobre, il più alto dal 2007.
“Il rialzo è dovuto ai forti dati sulla domanda interna USA. I verbali (della riunione di luglio della Fed diffusi mercoledì), che sembrano davvero datati, parlano di un graduale rallentamento dell’economia USA, ma quando si guardano i dati si Non siamo nemmeno in recessione”, ha affermato Sammy Saar, capo economista di Lombard Odier.
I verbali hanno mostrato che i politici si sono divisi sulla necessità di ulteriori aumenti dei tassi di interesse.
I dati sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti sono stati ottimi all’inizio di questa settimana e gli operatori stanno anche esaminando il modello di previsione del PILNow della Federal Reserve di Atlanta, che ha mostrato che l’economia statunitense potrebbe crescere a un tasso annuo del 5,8% nel terzo trimestre.
Tuttavia, le aspettative per i tassi di picco negli Stati Uniti non sono cambiate in modo significativo. Al contrario, le variazioni dei rendimenti sono guidate dalle variazioni delle aspettative sui tassi a medio termine.
“La cosa interessante è che quando c’è volatilità intorno ai tassi, il mercato cerca di scontare tassi di fondo di fondi più alti. Quello che sta succedendo qui è che il mercato sta scontando riduzioni di prezzo o almeno ritardandole”, ha detto Saar.
“L’impatto dei rendimenti più elevati è stabile: un dollaro ben supportato e azioni sotto pressione”, ha aggiunto.
L’indice mondiale MSCI (.MIWD00000PUS) è sceso dello 0,1% giovedì, toccando il livello più basso dall’inizio della sessione il 6 luglio.
Il più ampio STOXX 600 europeo ( .STOXX ) è sceso dello 0,2%, guidato dal benchmark olandese ( .AEX ), che è sceso dell’1,2% poiché la società di pagamenti Adyen ( ADYEN.AS ) ha mancato le stime sugli utili del primo semestre a causa di un calo del 27%.
La svendita globale delle azioni potrebbe essersi interrotta negli Stati Uniti, tuttavia, con i futures su azioni Nasdaq e S&P500 in rialzo fino allo 0,2%. NQcv1>
Guai in Cina
L’economia cinese era l’altro argomento nelle menti degli investitori poiché i dati economici persistenti e il nervosismo nel settore immobiliare hanno bloccato la ripresa post-pandemia.
L’ultimo sviluppo è un ulteriore segno di turbolenza nel settore bancario ombra cinese da 3 trilioni di dollari, che ha scosso il gestore patrimoniale Zhongzhi Enterprise Group, che ha affermato che condurrà una ristrutturazione del debito.
Il più ampio indice MSCI di azioni dell’Asia-Pacifico al di fuori del Giappone (.MIAPJ0000PUS) è sceso al livello più basso dalla fine di novembre all’inizio degli scambi di giovedì. L’indice è sceso dell’8% ad agosto ed è destinato alla peggiore performance mensile da settembre 2022.
I benchmark di Hong Kong ( .HSI ) e delle azioni offshore cinesi ( .CSI300 ) hanno tenuto a bada i minimi di molti mesi, poiché gli investitori hanno continuato a sperare in un potenziale stimolo del governo per rilanciare l’economia.
“Continuo a pensare che ci sarà più azione da parte dei responsabili politici”, ha detto al Reuters Global Markets Forum Harald van der Linde, capo stratega azionario asiatico di HSBC. “Ci vorrà del tempo.”
Van der Linde afferma che la disponibilità a investire in Cina è molto bassa. “Questo appetito ha a che fare con la fiducia e non cambierà molto rapidamente. È positivo avere degli incentivi per i consumatori”.
Nei mercati valutari, l’indice del dollaro, che misura la valuta statunitense rispetto a sei rivali, è sceso leggermente, sostenuto dall’aumento dei rendimenti statunitensi che hanno raggiunto il massimo di due mesi di 103,59.
Yen giapponese Durante la sessione, lo yen giapponese ha toccato il massimo di nove mesi a 146,57 per dollaro poiché gli operatori rimangono diffidenti nei confronti dei colloqui di intervento da parte dei funzionari giapponesi.
Il ministro delle finanze Shunichi Suzuki ha dichiarato martedì che le autorità non mirano a livelli di valuta assoluti per l’intervento.
Tra le materie prime, i prezzi del petrolio sono rimasti stabili dopo tre sessioni di calo. Il greggio statunitense è salito dello 0,9% a 80,12 dollari al barile, mentre il Brent era a 84,23 dollari, in rialzo dello 0,9% nel corso della giornata.
Giovedì, un aumento dei prezzi dell’oro ha toccato il minimo di cinque mesi. Il metallo è stato l’ultimo a $ 1.896 l’oncia, in calo da $ 1.888,30.
Segnalazione di Ankur Banerjee a Singapore e Alun John a Londra, segnalazione aggiuntiva di Anisha Sircar a Bengaluru; Montaggio di Sonali Paul, Angus MacSwan e Chisu Nomiyama
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